[Hot Forward] Die Zentralbank hat plötzlich 200 Milliarden Dollar freigegeben! Nächste Woche werden wir dafür bezahlt

Hot-Chip-Prognose QA: Die Zentralbank hat plötzlich 200 Milliarden Dollar freigegeben! Erst nächste Woche wird Einheit A Geld verdienen. 2026-07-25T02-17-48

[Warmthema vorwärts QA] 2026-07-25T02-17-48 Ein-Klick-Prognose von Gity Times.

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Die Zentralbank hat plötzlich 200 Milliarden Dollar freigegeben! Erst nächste Woche wird A Geld verdienen.

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Am Abend des 3. Juli wurden vier Tiefwasserbomben gleichzeitig von Politik und Industrie abgeworfen: die Streichung der Steuerbefreiungen für Schiffe, eine Netto-Freigabe von 200 Milliarden Dollar durch die Zentralbank, eine starke 744-fache Steigerung der Leistung der Lagermasten und ein hochkarätiges weißes Licht an der Wall Street. Diese vier Botschaften überschneiden die Geldpolitik, die Automobilindustrie, die Halbleiterleistung und die Kapitalbewegungen in Übersee, und die Verzahnung des Weltraums hat direkte Auswirkungen auf das Tempo der Ereignisse nächste Woche. Ich breche jede Information und erkläre die Marktlogik dahinter, und Sie wissen, wohin das Geld geht.

Die Schiffssteuer wurde plötzlich gestrichen und die neue Energieplatte abgekühlt?

Das Finanzministerium, die allgemeine Steuerverwaltung und das Ministerium für Industrie und Kommunikation gaben gemeinsam das Rundschreiben Nr. 19 von 2026 heraus, wonach ab dem 1. Januar 2027 die Politik der Senkung der Steuer auf Pkw und Boote, die für die Energieeinsparung verwendet werden, um die Hälfte auslief und die Steuern für alle Nutzfahrzeuge, die vollelektrische, gemischte Nutzfahrzeuge, zusätzliche Nutzfahrzeuge und Nutzfahrzeuge für Brennstoffzellen waren, wieder eingeführt wurden. Die Politik ist seit 15 Jahren in Kraft und hört jetzt auf, mit einer Reihe der ersten Reaktion, dass der neue Energie-LKW kurz vor dem Ende steht.

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Keine Panik. Es gibt zwei kritische Grenzpunkte zu sehen. Diese AnpassungEs hat keinen Einfluss auf die Nutzung eines reinen Elektroautos.

Diese Art von Auto ist überhaupt nicht durch eine Schiffssteuer abgedeckt, und das Elektroauto, das Sie kaufen, um den Dienst zu übernehmen, ist völlig unberührt. Die reale Steuer soll in Form von zusätzlichen und interpolierten Fahrzeugen sowie in Form von neuen Energie-Nutzfahrzeugen für die Logistik des Personenverkehrs gezahlt werden, die tatsächlich kurzfristig unter Druck stehen.

Aus der Perspektive der industriellen Entwicklung waren die jährlichen Verkäufe von neuen inländischen Energiefahrzeugen vor weniger als 1 Million 15 Jahren und die Märkte mussten mit Subventionen und Steuervergünstigungen aufgebaut werden. Bis 2025 hatte das jährliche Verkaufsvolumen 16 Millionen überschritten, der globale Marktanteil war an der Spitze, und die Branche hatte sich von der Politik getrieben zu Marktnachfrage getrieben. Die Beseitigung der generalisierten Präferenzen war ein Trend, der hätte erwartet werden sollen.

Nach dem Rückgang der politischen Dividende kann der Anstieg der Aktienkurse für neue Energiefahrzeuge nur auf zwei Beinen erreicht werden: Das Produkt ist wettbewerbsfähig genug, um ausreichend wettbewerbsfähig zu sein, um Exportkapazitäten im Ausland zu ermöglichen.

Auf operativer Ebene sind die gesamte neue Energieeinheit und Hybridteile seit Tagen in dieser Woche rückläufig, wobei eine Reihe von Aktien stärker als in der Vergangenheit zurückgegangen ist.15 %Die Erwartungen des Marktes an die Verlangsamung der Politik sind fast verdaut worden, und es besteht die Möglichkeit einer Erholung nach unten. Mittel- und langfristiges Denken muss sich jedoch ändern, und hochwertige Mixer müssen mit Vorsicht behandelt werden. Vielmehr konzentrieren sie sich auf reinen Strom aus dem Meer und auf eine höhere Risikoresistenz in der Übersee-Lieferkette.

Die Zentralbank verschüttete plötzlich 200 Milliarden Dollar. Was soll das bedeuten?

Am Abend des 3. Juli kündigte der Zentralbanker eine schwere Operation an: den 6. Juli, Montag.$ 1 Billion 3 Monate RückkaufDie Laufzeiten des laufenden Zeitraums betrugen 800 Milliarden US-Dollar, was zu einer Nettoliquidität von 200 Milliarden US-Dollar führte. Zum ersten Mal seit März dieses Jahres implementierte die Zentralbank eine Netto-Ausgabe von dreimonatigen Instrumenten und beendete damit das viermonatige Back-to-Back-Muster.

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Breakback-Rückkäufe sind ein Instrument, um mittel- und langfristiges Geld auf den Markt zu bringen, mit dem einfachen Verständnis, dass Banken der Zentralbank im Austausch für Geld Anleihen geben. Die bevorstehende kontinuierliche Kontraktion ist auf die starken Zinserwartungen der Federal Reserve im ersten Halbjahr und die frühzeitige Verschärfung unserer Fonds gegen externe Schwankungen zurückzuführen. Der jüngste Anstieg der Zinsen im Ausland wird voraussichtlich zunehmen, mit einem Anstieg der im Juli ausgegebenen Staatsanleihen, einer Konzentration des Drucks auf die Fälligkeiten zum Monatsende und einem entscheidenden Schritt zur Freigabe von Liquidität für den gesamten Markt.

Es wird von Chef-Gutschein-Analysten allgemein angenommen, dass diese Billionen-Operation ein klares Signal gesendet hat, dass die moderate Verschärfung des Währungszyklus in der ersten Hälfte des Jahres beendet ist und dass die Gesamtliquidität für das dritte Quartal angemessen geblieben ist. Die lockere Umgebung unterstützt Einheit A als Ganzes, insbesondere die Pre-Dumping-Technologie und High-End-Fertigung, mit ausreichenden Mitteln für die Rehabilitation.

Aber lassen Sie uns daran erinnert werden, nicht den ganzen Kuhmarkt anzurufen, wenn Sie "Wasser" hören. Der Start war ein Präzisionslauf, keine Flut, und der Markt blieb strukturell. Die Mittel werden sich nur auf Teilstrecken konzentrieren, bei denen die halbjährliche Leistung realisiert wird, die industrielle Logik zu starr ist und es schwierig ist, aus einem kontinuierlichen Muster einfacher Themen, kleinen Stimmen, die nicht von der Leistung unterstützt werden, herauszukommen.

Was ist das Konzept einer 744-fachen Steigerung der Produktion des Chips?

Gestern Abend gab Bolong, der Leiter des Chips, einen halbjährlichen Vorschuss von 2026 bekannt, der die historischen Aufzeichnungen des A-Einheiten-Speicherblocks direkt aktualisierte. Die erste Hälfte des Lagers.22 Milliarden bis 25 Milliarden YuanWachstum im gleichen JahrZwischen 116 und 145 ProzentNettogewinn durch MutterZwischen 9,2 und 11 Milliarden Dollar.Nur 14,76 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des vergangenen Jahres, mit dem höchsten Anstieg im gleichen Zeitraum74394%Der Umsatz ist 744 mal. Der parallele Anstieg der Nettogewinne ohne einmalige Gewinne war das Ergebnis der Hauptoperation.

Mit dem hundertfachen Anstieg waren viele der ersten Reaktionen der Masse, dass die Basis des letzten Jahres zu niedrig für eine Referenz war. Aber wenn Sie die Quartalsdaten öffnen, ist das wahre Bild klar: der Nettogewinn des Unternehmens im ersten Quartal 2026.3,862 Milliarden DollarEinzelsaison Nettogewinn, zweites QuartalZwischen 5,3 und 7,1 Milliarden Dollar.Ringe wachsen schneller.Zwischen 38 und 85 %Ich weiß es nicht. Die Höhe der Gewinne im zweiten Quartal ist deutlich höher als im ersten Quartal, und die Branche bewegt sich weiter nach oben, anstatt die Oberfläche zu pulsieren.

Performance-Ausbrüche werden durch zwei Kernlogiken mit der Validierung von Industriedaten untermauert. Erstens besteht ein erhebliches Ungleichgewicht bei Angebot und Nachfrage nach globalen Chipbeständen. In den letzten zwei Jahren war das Low Valley der Branche, die Skalierungspläne für große Anlagen, der Ausbruch von KI-Servern und End-End-Smart-Equipment im Jahr 2026, die anhaltende hohe Nachfrage nach DRAM, NAND-Speicherchips, der sukzessive Anstieg des Preises der Kristallrunde und die signifikante Erholung des Maori-Verhältnisses des Unternehmens. Jiang Polo hat am Ende des Zyklus einen großen Lagerbestand an preisgünstigen Kristallrunden eingesperrt und genießt nun eine perfekte Preiserhöhung.

Zweitens eröffnet die endseitige KI die zweite Wachstumskurve des Unternehmens. Das Unternehmen hat einen selbsterforschten Primärkontrollchip entwickelt, der für lokale KI-Ausrüstung geeignet ist, und hat eine gemeinsame Technologieoptimierung mit AMD für Endgeräte, die zu Hause gelagerte Produkte tragen, mit direkten Reduzierungen des AI-DRAM-Verbrauchs abgeschlossen.40 %Ich weiß es nicht. Aufträge für intelligente Haushaltshardware und Edge-Computing-Geräte werden weiterhin erteilt und das langfristige Wachstum der Obergrenze wird weiter erhöht.

Performance ist der Anker der Aktienkurse, und das Wachstum ohne Performance-Unterstützung wird Blase genannt, und die Steigerung der Performance ist Wachstum.

Aber es gibt auch ein Risiko: Der Anstieg der Aktienkurse während des River Poloon war alarmierend und der aktuelle Marktwert übersteigt.260 Milliarden Dollar.Ein erheblicher Teil der optimistischen Erwartungen des Speicherzyklus für Preiserhöhungen spiegelte sich im Voraus in den Aktienkursen wider und ist typisch für gute Auszahlungen. Es gibt keine niedrig gespannten sperrigen blind verfolgt, und der Preis ist höher für Unterüberschriften wie vorgelagerte Lagerung von Materialien, Unterstützungsausrüstung usw., nachdem die Platte zurückgegeben wurde.

Sie werden dieses Mal 30% fallen lassen?

Ortszeit, am 2. Juli, Michael Burry, ein Prototyp-Investor im Big Open-Film, veröffentlichte:105,1.87 USD/EinheitDie Preiscoupons werden für die Luft- und Lichttechnologie verwendet, zusammen mit der Frühwarnung, und die aktuelle globale Bewertung von KI-Infrastrukturunternehmen ist stark gesprudelt, und die US-Halbleiterplatte ist insgesamt vorhanden.30 %Rechts oder rechts, Callback Space.

Burry war nicht die Art von Shortline-Typ, der 42 Jahre historische Daten verwendete, um sein Urteil zu stützen: Mi-ray als reine Speicherzykluseinheit, die in den letzten Jahrzehnten passiert war. Pass.34 mal.Mehr als 30 Prozent der Evakuierungen waren signifikant. Der aktuelle Aktienkurs ist eine Abweichung vom 200-Tage-Durchschnitt und hat seit der Internet-Blase im Jahr 1984 ein historisches Extrem erreicht, wobei die Bewertung vollständig von der langfristigen Rentabilität des Unternehmens abgekoppelt wurde, mit nur einem Median der langfristigen Nettovermögensrendite des Unternehmens.7%Die Kapitalrendite war gering und das Platzen der Blase war nur eine Frage der Zeit.

Sobald die USA reagierten, fiel die US-Lichttechnologie mittwochs und donnerstags stark, und der kumulative Rückgang übertraf sich.16 %Schlusskurs.US$ 975,56

>Der gesamte Philadelphia-Halbleiterindex taucht gleichzeitig ein und die NASDAQ-Technologieplatte wird nach unten gezogen. Die Logik einer globalen Kette von Chips ist klar: US-basierte Halbleiteranpassungen können an Koreas große Speicheranlage übertragen werden, was sich auf die kurzfristige Stimmung der A-Aktien-Halbleiterplatte auswirkt, die in dieser Woche der externe Kern der laufenden Schockanpassung von inländischen Chips ist.

Die aktuellen Grundlagen der zentralamerikanischen und amerikanischen Speicherindustrie sind jedoch ohne übermäßige Panik grundlegend gespalten. Der Anstieg des Schönheitslichts basiert vollständig auf KI-Bewertungen und die reale Gewinnstabilität des Unternehmens ist schwach; Die inländische Speicherkette wird durch die doppelte Logik der Substitution von Angebot und Nachfrage für die inländische Produktion untermauert, und die mit den Lagerketten Jiang Polo und Long Chong verbundenen Unternehmen haben hohe Leistung und Bottom-up-Gewinne erzielt, wobei viel weniger Platz fällt als die US-Chipeinheit. Die geteilte Linie wird sich fortsetzen, und die Leistung wird stärkere Merkmale des inländischen Produktionswiderstands etablieren.

Vier Teile der Nachrichten. So funktioniert der Markt nächste Woche. Komm schon.

Setzen Sie die vier Rohlinge zusammen, der Markt als Ganzes wird nächste Woche klar sein. Ich gebe Ihnen ein Ziel, das aus drei Dimensionen kämmt, ohne Punkte vorherzusagen, ohne eine Einheit zu empfehlen, mit einer gemeinsamen Beobachtungslogik.

Die Liquiditätsdimension ist eindeutig profitabler als der Weltraum. Die von der Zentralbank investierten Billionen von mittel- bis langfristigem Kapital haben die Finanzierungslücke im Juli direkt abgesichert, die Gesamtliquidität des Marktes wurde gelockert und es gab keine Grundlage für einen anhaltenden und erheblichen Rückgang des Volumens. Selbst wenn es nächste Woche eine kurzfristige Umkehrung gibt, ist der Boden stark genug, um einen systematischen Zusammenbruch übermäßiger Panik zu vermeiden.

Die Größe der Platte ist klar. Die Hauptinteressenlinie ist Halbleiterspeicherung und KI-Computing-Hardware, Speicherung von Chip-Industrie-Zyklusumkehrungen, sechs Monate kollektives Platzen der Lead-Unternehmensleistung, Falten der Liquiditätsentlastung und Reparaturleistung nach der Plattenanpassung, mit Schwerpunkt auf inländischen Produktionsunterstützungsunternehmen mit echten Aufträgen und Leistung vor Ort. Die Hauptdrucklinie sind gemischte Autos und neue Energie-Nutzfahrzeuge, mit einer langfristigen Herabstufung der Industriebewertungen durch Schiffssteuerpolitik, kurzfristigem Versagen, große Erhöhungen der Platten aufrechtzuerhalten, und kurzfristigen Rebound-Möglichkeiten nach Überfällen. Externe Repression ist das Risiko einer Offshore-Halbleiterbewertungsblase, die kurzfristig die Stimmung von Hightech-Firmen unterdrückt und kleine Abstimmungen mit hochwertigen reinen Themen vermeidet.

Es gibt drei Kernlinien des Denkens auf der operativen Ebene. Erstens wird sich die strukturelle Segmentierung der Märkte nächste Woche intensivieren, mit nur halbjährlicher Prognose und industriellen Logik-fähigen Tracks, um das reine Thema der Nicht-Performance zu vermeiden. Zweitens müssen die neuen Energieplatten aufgeschlüsselt werden, und die reinen Elektroauto-Fahrspuren der Heimnutzung unterliegen keinen politischen Schocks und unterliegen einer Rückverfolgung; zusätzliche und kommerzielle neue Energiefahrzeuge werden voraussichtlich so viel wie möglich beobachten. Drittens folgt die Halbleiterplatte nicht dem doppelten Gebotsvorsprung, das vorrangige Layout von vorgelagertem Material und Ausrüstung wird aufgeschlüsselt, und die Bewertungen sind auf einem niedrigen Niveau und die Chancen auf eine allmähliche Freisetzung des Zusammenbruchs sind sicherer.
Am Ende.

Die vier schweren Geschichten scheinen nicht miteinander verbunden zu sein und weisen auf die gleiche Grundlogik hin: Der globale Kapitalmarkt schließt eine Bewertungsumformungsrunde ab. Die ausländischen Wissenschafts- und Technologieeinheiten verlassen sich auf Geschichten für eine hohe Bewertung, und die Risiken häufen sich allmählich an; Inlandsindustrien verlassen sich auf reale Nachfrage und Leistung, um die Aktienkurse zu stützen; Politik verschiebt sich von integrativer Unterstützung zu gut und schlecht; und Liquidität zum Kern der Realwirtschaft.

Stockbuilder können nicht nur auf den Aufstieg und Fall eines einzigen Tages starren, langfristige Veränderungen in Politik und Industriezyklen ignorieren, den heißen Flecken des Windes folgen und schließlich an der Spitze anfälliger werden. Wenn sich die Offshore-KI-Blase zu lösen beginnt, stützt sich die Hard-Tech-Inlandsproduktion auf Zyklusumkehrungen und die Inlandsproduktion als Alternative zum Ausstieg aus unabhängigen Situationen, die kurzfristige globale Schwankungen überwinden können? Wenn die Industriepolitik aus integrativen Subventionen aussteigt und sich in Zukunft aus langfristigen Industrien zurückzieht, ist Kernwettbewerbsfähigkeit eine politische Dividende oder ein Anteil an ihrer Technologie und ihren globalen Märkten? Diese Fragen verdienen eine ernsthafte Reflexion durch jede der Diaspora.

Ich denke, es ist aufschlussreich und ich schaue es mir an.

Bearbeiten von Notizen

  1. Behalten Sie die Kernfakten des heißen Themas.
  2. Over and except matter für plaza-karten.
  3. - Ja, Sir.
Es ist nicht so, dass du es tun musst.