[Hot Forward] ¡El banco central soltó de repente 200 billones de dólares! La próxima semana, nos pagarán por esto

Pronóstico del chip caliente QA: ¡El banco central soltó de repente $200 billones! La semana que viene, la Unidad A ganará dinero. 2026-07-25T02-17-48

[Hot-topic forward QA] 2026-07-25T02-17-48 Previsión de un clic de Gity Times.

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• Título: ¡El banco central soltó de repente $200 billones! Es sólo la próxima semana que A va a ganar dinero.
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¡El banco central soltó de repente 200 billones de dólares! Es sólo la próxima semana que A va a ganar dinero.

En la noche del 3 de julio, cuatro bombas de aguas profundas fueron arrojadas simultáneamente por la política y la industria: la cancelación de exenciones de impuestos navales, una liberación neta del banco central de 200 mil millones de dólares, un fuerte aumento de 744 veces en el rendimiento de los polos de almacenamiento, y una luz blanca de alto perfil en Wall Street. Estos cuatro mensajes se recortan a través de la política monetaria, la industria automotriz, el rendimiento semiconductor y los movimientos de capital en el extranjero, y la interrelación del espacio tiene un impacto directo en el ritmo de los eventos la próxima semana. Rompo cada información y explico la lógica del mercado detrás de ella, y sabes dónde va el dinero.

El impuesto de la nave fue cancelado repentinamente, y la nueva placa de energía enfrió?

El Ministerio de Finanzas, la Administración Fiscal General y el Ministerio de Industria y Comunicaciones emitieron conjuntamente la Circular No 19 de 2026, por la que, al 1 de enero de 2027, caducó la política de reducir en la mitad el impuesto sobre los automóviles y barcos utilizados para la conservación de la energía y se restablecieron impuestos para todos los vehículos comerciales totalmente eléctricos, mixtos, vehículos comerciales adicionales y vehículos comerciales para las células de combustible. La política ha estado en vigor durante 15 años y ahora se detiene, con una serie de la primera reacción es que el nuevo camión de energía está a punto de terminar.

Ahora no entres en pánico. Hay dos puntos de límite críticos que ver. Este ajusteNo afecta el uso de un coche puramente eléctrico.

Desde la perspectiva de la evolución industrial, las ventas anuales de nuevos vehículos energéticos domésticos fueron inferiores a 1 millón de años atrás y los mercados debían construirse con subvenciones y desgravaciones fiscales. Para 2025, el volumen anual de ventas había superado los 16 millones, la cuota mundial de mercado había estado en la parte superior, y la industria había pasado de las políticas impulsadas al mercado impulsado por la demanda. La eliminación de las Preferencias Generalizadas es una tendencia que debería haberse anticipado.

A nivel operacional, toda la nueva unidad de energía y partes híbridas han bajado durante días esta semana, con una serie de acciones que caen más que en el pasado.15%Las expectativas del mercado de la desaceleración de la política han sido casi digeridas, y existe la posibilidad de una recuperación descompuesta. Sin embargo, el pensamiento a mediano y largo plazo necesita cambiar, y las licuadoras de alto valor deben ser tratadas con precaución. Más bien, se centran en la electricidad pura saliendo del mar, y en una mayor resistencia al riesgo en la cadena de suministro exterior.

La noche del 3 de julio, el Banco Central anunció una operación pesada: 6 de julio, lunes.1 billón de dólares 3 mesLas madurezs del período en curso fueron de 800 millones de dólares, lo que dio lugar a una liquidez neta de 200 millones de dólares. Por primera vez desde marzo de este año, el banco central implementó una liberación neta de instrumentos de tres meses, terminando el patrón de cuatro meses atrás.

Los rescates son una herramienta para poner dinero a mediano y largo plazo en el mercado, con el simple entendimiento de que los bancos dan bonos al banco central a cambio de dinero. La contracción continua por delante se debe a las fuertes expectativas de tasa de interés de la Reserva Federal en la primera mitad del año, y al pronto endurecimiento de nuestros fondos contra las fluctuaciones externas. Se espera que el aumento reciente de las tasas de interés en el extranjero aumente, con una acumulación de bonos gubernamentales emitidos en julio, una concentración de presión sobre las madurezs de fin de mes, y un movimiento decisivo para liberar la liquidez al mercado en su conjunto.

Pero recordemos no llamar al mercado entero de vacas cuando escuchas “agua”. El lanzamiento fue una carrera de precisión, no una inundación, y el mercado permaneció estructural. Los fondos sólo se concentrarán en sub-tracks donde se realiza el rendimiento semianual, la lógica industrial es demasiado rígida, y es difícil salir de un patrón continuo de materia simple, pequeños votos que no son apoyados por el rendimiento.

Anoche, Bolong, el jefe del chip, reveló un avance medio año de 2026, que actualizaba directamente el registro histórico del bloque de almacenamiento A-unit. La primera mitad del campamento.22 mil millones a 25 mil millones de yuan, crecimiento del mismo añoEntre el 116 y el 45%net profit due to motherEntre 9.200 millones y $11 mil millones.Sólo $14.76 millones en el mismo período del año pasado, con el mayor aumento en el mismo período74394%La conversión es 744 veces. El aumento paralelo de las ganancias no netas, sin ganancias únicas, fue el resultado de la operación principal.

Con cientos de veces el aumento, muchas de las primeras reacciones del vracs fueron que la base del año pasado era demasiado baja para referencia. Pero cuando abre los datos trimestrales, la imagen real es clara: el beneficio neto de la empresa en el primer trimestre de 2026.3.862 millones de dólaresbeneficio neto de una sola temporada, segundo trimestreEntre 5.300 millones y 7.100 millones.Los anillos están creciendo más rápido.Entre el 38 y el 85%No lo sé. El tamaño de las ganancias en el segundo trimestre es significativamente mayor que en el primer trimestre, y la industria sigue avanzando hacia arriba, en lugar de pulsar la superficie.

Los brotes de rendimiento se basan en dos lógicas básicas, con validación de datos de la industria. En primer lugar, existe un grave desequilibrio en la oferta y demanda de existencias globales de chips. En los últimos dos años, el bajo valle de la industria, los planes de escalado para las principales plantas, el estallido de servidores AI y equipo inteligente final en 2026, la continua alta demanda de DRAM, chips de almacenamiento NAND, los sucesivos alza en el precio de la ronda de cristal, y la significativa recuperación de la relación maorí de la empresa. Jiang Polo ha bloqueado una gran cantidad de cristales de bajo precio al final del ciclo y ahora disfruta de un aumento de precio perfecto.

En segundo lugar, la IA final abre la segunda curva de crecimiento de la empresa. La empresa ha desarrollado un chip de control primario auto-buscado adecuado para equipos locales de IA, y ha completado una optimización de tecnología conjunta con AMD para equipos terminales que transportan productos almacenados en casa, con reducciones directas en el consumo de IA en funcionamiento40%No lo sé. Se siguen colocando pedidos de equipo inteligente para el hogar y equipo de computación de bordes y se aumenta aún más el crecimiento a largo plazo del techo.

Pero también hay un riesgo: el aumento de los precios de stock durante River Poloon ha sido alarmante y el valor actual del mercado supera.$260 mil millones.Una parte importante de las expectativas optimistas del ciclo de almacenamiento para los aumentos de precios se han reflejado en los precios de las existencias por adelantado y son típicos de los buenos pagos. No se persigue ciegamente a granel de bajo contenido, y el precio es más alto para subpartidas como almacenamiento de materiales, equipo de soporte, etc., después de que la placa sea devuelta.

Hora local, el 2 de julio, Michael Burry, un prototipo de inversionista en la película Big Open, hizo la divulgación pública:105,1,87 dólares/unidadLos cupones de precios se utilizan para la tecnología de aire y luz, junto con la alerta temprana, y la actual valoración global de la empresa de infraestructura AI es altamente burbuja, y la placa semiconductora de EE.UU. está presente en su conjunto.30%Derecho o derecho, espacio de llamada.

Burry no era el tipo de tipo de línea corta que utilizó 42 años de datos históricos para apoyar su juicio: Mi-ray como una unidad de ciclo de almacenamiento puro, que había ocurrido en las últimas décadas. Paso.34 veces.Más del 30% de las evacuaciones fueron significativas. El precio actual es una desviación de la media de 200 días y ha alcanzado un extremo histórico desde la burbuja de Internet en 1984, con valoración completamente desprendida de la rentabilidad a largo plazo de la empresa, con sólo una mediana de la empresa ' s long-term net asset return7%El rendimiento de la inversión era bajo y el estallido de la burbuja era sólo cuestión de tiempo.

Tan pronto como la U.S.U. respondió, la tecnología de la Luz estadounidense cayó fuertemente los miércoles y jueves, y la disminución acumulativa superó.16%El precio de cierre.US$ 975.56

Sin embargo, los fundamentos actuales de la industria de almacenamiento centroamericana y americana están divididos fundamentalmente sin un pánico excesivo. El aumento de la luz de belleza se basa enteramente en valoraciones AI y la estabilidad de ganancia real de la firma es débil; la cadena de almacenamiento nacional está sustentada por la doble lógica de sustitución de la oferta y demanda de producción nacional, y las empresas asociadas con las cadenas de almacenamiento Jiang Polo y Long Chong han logrado altos rendimientos y ganancias de bajo nivel, con mucho menos espacio que la unidad de chips estadounidense. La línea de división continuará, y el rendimiento establecerá características más fuertes de resistencia a la producción nacional.

Coloque los cuatro blancos juntos, el mercado en su conjunto será claro la próxima semana. Te daré un peinado objetivo de tres dimensiones, sin predecir puntos, sin recomendar una unidad, con una lógica de observación compartida.

La dimensión de liquidez es claramente más rentable que el espacio. Los trillones de capital de mediano a largo plazo invertidos por el banco central atendieron directamente la brecha de financiación de julio, la liquidez general del mercado se relajó, y no había base para una disminución sostenida y sustancial de la masa. Incluso si hay una inversión a corto plazo la próxima semana, el fondo es lo suficientemente fuerte para evitar un colapso sistemático de pánico excesivo.

El tamaño de la placa está claro. La línea principal de interés es el almacenamiento semiconductor y el hardware de computación AI, el almacenamiento de reversales del ciclo de la industria de chips, seis meses de ráfagas colectivas del rendimiento de la empresa líder, el plegamiento de la flexibilización y la reparación de la liquidez después del reajuste de placas, con un enfoque en las empresas de apoyo a la producción nacional con órdenes reales y rendimiento sobre el terreno. La línea principal de presión es los automóviles mixtos y los nuevos vehículos comerciales energéticos, con una reducción a largo plazo de las valoraciones de la industria por las políticas de los buques-tax, la falta a corto plazo de sostener grandes aumentos en las placas, y oportunidades de rebote a corto plazo después de las superposiciones. La represión externa es el riesgo de una burbuja de valoración semiconductora offshore, que a corto plazo suprime el estado de ánimo de las empresas de alta tecnología y evita pequeños votos hechos con materia pura de alta calidad.

Las cuatro historias pesadas parecen estar desconectadas, señalando la misma lógica inferior: el mercado mundial de capitales está completando una valoración redefinida. Las unidades de ciencia y tecnología de ultramar dependen de historias para una gran valoración, y los riesgos se acumulan gradualmente; las industrias nacionales dependen de la demanda y el rendimiento reales para apoyar los precios de las existencias; las políticas pasan del apoyo inclusivo al bien y al mal; y la liquidez al núcleo de la economía real.

Los constructores de existencias no pueden mirar el aumento y la caída de un solo día, ignorando los cambios a largo plazo en los ciclos de políticas e industrias, siguiendo los puntos calientes del viento y eventualmente tornándose más vulnerables en la cima. Cuando la burbuja IA offshore comienza a aflojar, la producción nacional de tecnología dura se basa en reversales de ciclos y la producción nacional como una alternativa para salir de situaciones independientes, ¿qué pistas de despegue pueden cruzar fluctuaciones globales a corto plazo? Cuando las políticas industriales están eliminando gradualmente los subsidios inclusivos y saliendo de industrias a largo plazo en el futuro, ¿es la competitividad básica un dividendo de políticas o una parte de su tecnología y mercados mundiales? Estas cuestiones merecen una reflexión seria por cada una de las diásporas.

Edición de notas

1. Mantener los datos básicos del tema caliente.
2. Cambio y excepto la materia para tarjetas de plaza.
3. - Sí, señor.

No es como si tuvieras que hacerlo.