[Hot Forward] La banque centrale a soudainement libéré 200 milliards de dollars ! La semaine prochaine, on sera payés pour ça

Prévisions de puces chaudes QA: La banque centrale a soudainement libéré 200 milliards de dollars! C'est seulement la semaine prochaine que l'unité A va gagner de l'argent. 2026-07-25T02-17-48

[Hot-topic forward QA] 2026-07-25T02-17-48 Prévisions en un clic de Gity Times.

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• Titre: La banque centrale a soudainement libéré 200 milliards de dollars! C'est seulement la semaine prochaine que A va gagner de l'argent.
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• Intégration et profondeur

La banque centrale a soudainement libéré 200 milliards de dollars ! C'est seulement la semaine prochaine que A va gagner de l'argent.

Dans la soirée du 3 juillet, quatre bombes en eau profonde ont été lâchées simultanément par la politique et l'industrie : l'annulation des exonérations de taxes sur les navires, un relâchement net de 200 milliards de dollars de la banque centrale, une nette augmentation de 744 fois les performances des poteaux de stockage, et une lumière blanche très visible sur Wall Street. Ces quatre messages touchent la politique monétaire, l'industrie automobile, la performance des semi-conducteurs et les mouvements de capitaux à l'étranger, et l'interconnexion de l'espace a un impact direct sur le rythme des événements de la semaine prochaine. Je brise chaque information et j'explique la logique du marché, et vous savez où va l'argent.

La taxe sur les navires a été soudainement annulée, et la nouvelle plaque d'énergie s'est refroidie ?

Le Ministère des finances, l'Administration générale des impôts et le Ministère de l'industrie et des communications ont publié conjointement la circulaire no 19 de 2026, dans laquelle, à compter du 1er janvier 2027, la politique visant à réduire de moitié la taxe sur les voitures et les bateaux utilisés pour la conservation de l'énergie a expiré et les taxes ont été rétablies pour tous les véhicules utilitaires entièrement électriques, les véhicules utilitaires mixtes, les véhicules utilitaires supplémentaires et les véhicules utilitaires pour piles à combustible. La politique est en place depuis 15 ans et s'arrête maintenant, la première réaction étant que le nouveau camion d'énergie est sur le point de se terminer.

Ne paniquez pas. Il y a deux points limites critiques à voir. Cet ajustementÇa n'affecte pas l'utilisation d'une voiture purement électrique.

Du point de vue de l'évolution industrielle, les ventes annuelles de nouveaux véhicules énergétiques nationaux ont été inférieures à 1 million il y a 15 ans et les marchés ont dû être construits avec des subventions et des allégements fiscaux. En 2025, le volume des ventes annuelles avait dépassé 16 millions de dollars, la part du marché mondial était au sommet et l'industrie était passée de la politique à la demande. La suppression des préférences généralisées était une tendance qui aurait dû être anticipée.

Au niveau opérationnel, l'ensemble de la nouvelle unité énergétique et des pièces hybrides sont en baisse depuis des jours cette semaine, un certain nombre d'actions ayant chuté plus que par le passé.15%Les attentes du marché à l'égard du ralentissement des politiques ont été presque digérées, et il y a la possibilité d'une reprise progressive. Cependant, la réflexion à moyen et à long terme doit changer, et les mélangeurs à haute valeur doivent être traités avec prudence. Ils se concentrent plutôt sur l'électricité pure sortant de la mer et sur une plus grande résistance aux risques dans la chaîne d'approvisionnement outre-mer.

Dans la soirée du 3 juillet, le Central Banker a annoncé une opération lourde : le 6 juillet, lundi.1 billion de dollars 3 mois de rachatLes échéances de l'exercice en cours étaient de 800 milliards de dollars, ce qui a donné une liquidité nette de 200 milliards de dollars. Pour la première fois depuis mars de cette année, la banque centrale a mis en place un déblocage net d'instruments de trois mois, ce qui a mis fin à la tendance de rétrocession de quatre mois.

Les rachats de rachat sont un outil pour mettre de l'argent à moyen et à long terme sur le marché, avec la simple compréhension que les banques donnent des obligations à la banque centrale en échange de l'argent. La contraction continue à venir est due aux fortes anticipations de taux d'intérêt de la Réserve fédérale au premier semestre de l'année et au resserrement rapide de nos fonds par rapport aux fluctuations externes. La hausse récente des taux d'intérêt à l'étranger devrait augmenter, avec une accumulation d'obligations d'État émises en juillet, une concentration de la pression sur les échéances de fin de mois et une évolution décisive vers la libération de liquidités sur l'ensemble du marché.

Mais rappelons-nous de ne pas appeler le marché entier de la vache quand vous entendez "l'eau". Le lancement était une opération de précision, pas une inondation, et le marché restait structurel. Les fonds ne seront concentrés que sur des sous-phases où la performance semestrielle est réalisée, la logique industrielle est trop rigide, et il est difficile de sortir d'un modèle continu de simple sujet, de petits votes qui ne sont pas soutenus par la performance.

Hier soir, Bolong, la tête de la puce, a révélé une avance semestrielle de 2026, qui a mis à jour directement l'historique du bloc de stockage de l'unité A. La première moitié du camp.22 à 25 milliards de yuan, croissance de la même annéeEntre 116 et 145 %bénéfice net dû à la mèreEntre 9,2 milliards et 11 milliards de dollars.Seulement 14,76 millions de dollars sur la même période l'an dernier, avec la plus forte augmentation sur la même période74394%La conversion est 744 fois. La hausse parallèle des bénéfices non nets, sans gains ponctuels, est le résultat de l'opération principale.

Avec des centaines de fois l ' augmentation, nombre des premières réactions de l ' ensemble ont été que la base de l ' année dernière était trop faible à titre de référence. Mais lorsque vous ouvrez les données trimestrielles, le tableau réel est clair : le bénéfice net de l'entreprise au premier trimestre de 2026.3,862 milliards de dollarsBénéfice net une saison, deuxième trimestreEntre 5,3 milliards et 7,1 milliards de dollars.Les anneaux grandissent plus vite.Entre 38 et 85 %Je ne sais pas. La taille des bénéfices au deuxième trimestre est significativement plus élevée qu'au premier trimestre, et l'industrie continue de progresser, plutôt que de pulser la surface.

Les éclosions de rendement sont étayées par deux logiques fondamentales, avec validation des données de l'industrie. Premièrement, il y a un déséquilibre grave dans l'offre et la demande de stocks mondiaux de copeaux. Au cours des deux dernières années, la faible vallée de l ' industrie, les plans d ' expansion des grandes usines, l ' éclosion de serveurs AI et d ' équipements intelligents en fin de gamme en 2026, la forte demande persistante de DRAM, de puces de stockage NAND, les hausses successives du prix du tour de cristal et la récupération importante du ratio maori de l ' entreprise. Jiang Polo a enfermé un grand stock de cristal rond à bas prix à la fin du cycle et bénéficie maintenant d'une augmentation de prix parfaite.

Deuxièmement, l ' AI de bout ouvre la deuxième courbe de croissance de l ' entreprise. L'entreprise a mis au point une puce de contrôle primaire auto-étudiée adaptée à l'équipement local d'IA, et a achevé une optimisation technologique conjointe avec AMD pour l'équipement terminal transportant des produits stockés à domicile, avec des réductions directes de la consommation de DRAM de fonctionnement d'IA40%Je ne sais pas. Les commandes de matériel ménager intelligent et d'équipement informatique de bord continuent d'être passées et la croissance à long terme du plafond est encore augmentée.

Mais il y a aussi un risque : l'augmentation des cours des actions pendant le Poloon a été alarmante et la valeur marchande actuelle dépasse.260 milliards de dollars.Une partie importante des attentes optimistes du cycle de stockage pour les hausses de prix ont été reflétées dans les prix des stocks à l'avance et sont typiques de bons paiements. Il n'y a pas de volumineux volumineux à faible usage, et le prix est plus élevé pour les sous-positions telles que le stockage en amont des matériaux, l'équipement de soutien, etc., après le retour de la plaque.

L'heure locale, le 2 juillet, Michael Burry, un investisseur prototype dans le film Big Open, a fait une divulgation publique :105 1,87/unitéLes coupons de prix sont utilisés pour la technologie de l'air et de la lumière, ainsi que l'alerte précoce, et l'évaluation actuelle de l'infrastructure mondiale de l'IA est fortement brouillée, et la plaque semi-conducteur américaine est présente dans son ensemble.30%L'espace de rappel.

Burry n'était pas le type de court-courrier qui a utilisé 42 ans de données historiques pour appuyer son jugement : Mi-ray comme une unité de cycle de stockage pure, qui s'était produite au cours des dernières décennies. Passez.34 fois.Plus de 30 % des évacuations ont été importantes. Le cours actuel des actions est un écart par rapport à la moyenne de 200 jours et a atteint un extrême historique depuis la bulle Internet en 1984, avec une évaluation complètement indépendante de la rentabilité à long terme de l ' entreprise, avec seulement une médiane du rendement net à long terme de l ' entreprise7%Le rendement des investissements était faible et l'éclatement de la bulle n'était qu'une question de temps.

Dès que les États-Unis ont répondu, la technologie américaine Light a fortement chuté les mercredis et jeudis, et le déclin cumulatif a dépassé.16%Le prix de clôture.975,56 dollars des États-Unis

Cependant, les fondamentaux actuels de l'industrie centraméricaine et américaine du stockage sont fondamentalement divisés sans panique excessive. L ' augmentation de la lumière de beauté repose entièrement sur les évaluations de l ' AI et la stabilité des bénéfices réels de l ' entreprise est faible; la chaîne de stockage intérieure est étayée par la double logique de substitution de l ' offre et de la demande pour la production nationale, et les entreprises associées aux chaînes de stockage Jiang Polo et Long Chong ont réalisé des bénéfices élevés et ascendants, avec beaucoup moins d ' espace que l ' unité américaine de puces. La ligne de fractionnement se poursuivra, et la performance établira des caractéristiques plus fortes de résistance à la production nationale.

Mettez les quatre blancs ensemble, le marché dans son ensemble sera clair la semaine prochaine. Je vais vous donner un peigne objectif à partir de trois dimensions, sans prédire des points, sans recommander une unité, avec une logique d'observation partagée.

La dimension liquidité est clairement plus rentable que l'espace. Les billions de capitaux à moyen et à long terme investis par la banque centrale ont directement couvert le déficit de financement de juillet, la liquidité globale du marché a été assouplie et il n'y avait aucune base pour une baisse soutenue et substantielle de l'ensemble. Même s'il y a un renversement à court terme la semaine prochaine, le fond est assez fort pour éviter un effondrement systématique de la panique excessive.

La taille de la plaque est claire. La principale ligne d'intérêt est le stockage de semi-conducteurs et le matériel informatique d'IA, le stockage des inversions de cycle de l'industrie des puces, six mois d'éclatement collectif de la performance de l'entreprise principale, le repli de l'assouplissement de liquidité et de la puissance de réparation après réajustement de la plaque, en mettant l'accent sur les entreprises de soutien à la production nationales avec des commandes réelles et des performances sur le terrain. La principale ligne de pression est les voitures mixtes et les nouveaux véhicules utilitaires énergétiques, avec une réduction à long terme des évaluations de l'industrie par les politiques de taxation des navires, l'incapacité à court terme de maintenir de grandes augmentations des plaques, et les possibilités de rebond à court terme après les dépassements. La répression externe est le risque d'une bulle offshore d'évaluation des semi-conducteurs, qui, à court terme, supprime l'humeur des entreprises de haute technologie et évite les petits votes faits avec des matières pures de haute qualité.

Les quatre histoires lourdes semblent être sans rapport, pointant vers la même logique de fond: le marché mondial des capitaux est en train d'achever une révision de l'évaluation. Les unités scientifiques et technologiques d'outre-mer s'appuient sur des récits d'évaluation élevée et les risques s'accumulent progressivement; les industries nationales dépendent de la demande et de la performance réelles pour soutenir les cours des actions; les politiques passent d'un soutien inclusif à un soutien bon et mauvais; et la liquidité au cœur de l'économie réelle.

Les constructeurs d'actions ne peuvent pas se contenter de regarder la montée et la chute d'une seule journée, en ignorant les changements à long terme dans les cycles des politiques et de l'industrie, en suivant les points chauds du vent et en fin de compte devenant plus vulnérables au sommet. Lorsque la bulle d'IA offshore commence à se relâcher, la production nationale de technologies dures repose sur des retournements de cycles et la production nationale comme alternative à sortir de situations indépendantes, quelles pistes de rupture peuvent traverser les fluctuations mondiales à court terme? Lorsque les politiques industrielles éliminent progressivement les subventions inclusives et quittent à l'avenir les industries à long terme, la compétitivité fondamentale est-elle un dividende politique ou une part de sa technologie et de ses marchés mondiaux? Ces questions méritent une réflexion sérieuse de la part de chacune des diasporas.

Modifier les notes

1. Gardez les faits essentiels du sujet chaud.
2. À part les cartes de place.
3. - Oui, monsieur.

Ce n'est pas comme si tu devais le faire.