[Горячий вперед] Центральный банк внезапно выпустил 200 миллиардов долларов! На следующей неделе нам за это заплатят

Горячий чип прогноз QA: Центральный банк внезапно выпустил $200 млрд! Только на следующей неделе подразделение А заработает деньги. 2026-07-25Т02-17-48

[Горячая тема QA] 2026-07-25Т02-17-48 Прогноз на один клик от Gity Times.

Бизнес-материалы

• Центральный банк внезапно выпустил 200 миллиардов долларов! Только на следующей неделе А заработает денег.
• Категория:Интеграция
• Тепло: 100
• Материальный идентификатор: 234deb81-6d9d-408e-92f4-81b5cce0e092

• Интеграция и глубина

Центральный банк внезапно выпустил 200 миллиардов долларов! Только на следующей неделе А заработает денег.

Вечером 3 июля политика и промышленность сбросили одновременно четыре глубоководные бомбы: отмену освобождений от судовых налогов, чистый выпуск Центробанком 200 миллиардов долларов, резкое 744-кратное увеличение производительности полюсов хранения и громкий белый свет на Уолл-стрит. Эти четыре сообщения касаются денежно-кредитной политики, автомобильной промышленности, производительности полупроводников и движения заграничного капитала, а переплетение пространства оказывает прямое влияние на темпы событий на следующей неделе. Я разбиваю каждую информацию и объясняю рыночную логику, и вы знаете, куда идут деньги.

Налог на судно был внезапно отменен, а новая энергетическая плита остыла?

Министерство финансов, Главное налоговое управление и Министерство промышленности и коммуникаций совместно выпустили Циркуляр No 19 от 2026 года, в котором, по состоянию на 1 января 2027 года, истекла политика снижения вдвое налога на автомобили и лодки, используемые для энергосбережения, и были восстановлены налоги на все коммерческие транспортные средства, которые были полностью электрическими, смешанными коммерческими транспортными средствами, дополнительными коммерческими транспортными средствами и коммерческими транспортными средствами для топливных элементов. Эта политика действует уже 15 лет и теперь прекращается, причем первая реакция заключается в том, что новый энергетический грузовик вот-вот закончится.

Не паникуйте. Есть две критические граничные точки, чтобы увидеть. Эта корректировкаЭто не влияет на использование чисто электрического автомобиля.

С точки зрения промышленной эволюции, ежегодные продажи новых отечественных энергетических транспортных средств были менее 1 миллиона 15 лет назад, и рынки должны были быть построены с субсидиями и налоговыми льготами. К 2025 году годовой объем продаж превысил 16 миллионов, мировая доля рынка была на вершине, и отрасль перешла от политики к рыночному спросу. Устранение обобщенных преференций было тенденцией, которую следовало ожидать.

На операционном уровне вся новая энергетическая установка и гибридные детали на этой неделе снижались в течение нескольких дней, причем ряд акций упал больше, чем в прошлом.15%Ожидания рынка относительно замедления политики были почти переварены, и существует вероятность восстановления после падения и прорыва. Тем не менее, средне- и долгосрочное мышление должно измениться, и к высокоценным блендерам следует относиться с осторожностью. Скорее, они сосредоточены на чистом электричестве, идущем из моря, и на большей устойчивости к риску в зарубежной цепочке поставок.

Вечером 3 июля Центробанк объявил о тяжелой операции: 6 июля, понедельник.$1 трлн 3-месячный выкупСроки погашения текущего периода составили $800 млрд, в результате чего чистая ликвидность составила $200 млрд. Впервые с марта этого года центральный банк внедрил чистый выпуск трехмесячных инструментов, положив конец четырехмесячной схеме «назад-назад».

Рекупационные выкупы - это инструмент для вложения средне- и долгосрочных денег на рынок с простым пониманием того, что банки дают облигации центральному банку в обмен на деньги. Непрерывное сокращение связано с сильными ожиданиями процентных ставок ФРС в первом полугодии и ранним ужесточением наших средств против внешних колебаний. Ожидается, что недавний рост процентных ставок за рубежом увеличится, с наращиванием государственных облигаций, выпущенных в июле, концентрацией давления на сроки погашения в конце месяца и решающим шагом к выпуску ликвидности на рынок в целом.

Но напомним, что нельзя называть весь коровий рынок, когда слышишь «воду». Запуск был точным, а не наводнением, и рынок оставался структурным. Средства будут сосредоточены только на субтреках, где полугодовая производительность реализуется, промышленная логика слишком жесткая, и трудно выйти из непрерывной схемы простого предмета, небольших голосов, которые не поддерживаются производительностью.

Прошлой ночью глава чипа Болонг раскрыл полугодовой аванс 2026 года, который напрямую обновил исторический рекорд блока хранения A-unit. Первая половина лагеря.22-25 миллиардов юанейРост в том же годуОт 116 до 145%Чистая прибыль материОт 9,2 до 11 миллиардов долларов.Только $14,76 млн за аналогичный период прошлого года, с самым высоким ростом за тот же период74394%Конверсия составляет 744 раза. Параллельный всплеск нечистой прибыли, без единовременной прибыли, был результатом основной операции.

С увеличением в сотни раз, многие из первых реакций на основную массу заключались в том, что база прошлого года была слишком низкой для сравнения. Но при открытии квартальных данных понятна реальная картина: чистая прибыль компании в первом квартале 2026 года.$3,862 млрд.Чистая прибыль за один сезон, второй кварталОт $5,3 млрд до $7,1 млрд.Кольца растут быстрее.От 38 до 85 процентовЯ не знаю. Размер прибыли во втором квартале значительно выше, чем в первом, и отрасль продолжает двигаться вверх, а не пульсирует поверхность.

Вспышки производительности подкреплены двумя основными логиками с проверкой отраслевых данных. Во-первых, существует серьезный дисбаланс в предложении и спросе на глобальные запасы чипов. В последние два года, низкая долина отрасли, масштабирование планов для крупных заводов, вспышка серверов искусственного интеллекта и смарт-оборудования в 2026 году, сохраняющийся высокий спрос на DRAM, чипы хранения NAND, последовательное повышение цены хрустального раунда и значительное восстановление коэффициента Маори компании. Цзян Поло закрыл большой запас дешевых кристаллов в конце цикла и теперь имеет идеальный рост цен.

Во-вторых, ИИ с конечной стороны открывает вторую кривую роста компании. Компания разработала самоисследованный чип первичного управления, подходящий для местного оборудования ИИ, и завершила совместную оптимизацию технологий с AMD для терминального оборудования, перевозящего хранимые продукты на дому, с прямым сокращением потребления DRAM.40%Я не знаю. Заказы на бытовое интеллектуальное оборудование и периферийное вычислительное оборудование продолжают размещаться, и долгосрочный рост потолка еще больше повышается.

Но есть и риск: рост цен на акции во время реки Полун вызывает тревогу, а текущая рыночная стоимость превышает.260 миллиардов долларов.Значительная часть оптимистичных ожиданий цикла хранения для повышения цен была отражена в ценах акций заранее и типична для хороших выплат. Не существует низкоприостановленных громоздких слепо преследуемых, и цена выше для подзаголовков, таких как хранение материалов вверх по течению, вспомогательное оборудование и т. Д. После возвращения пластины.

Местное время, 2 июля, Майкл Берри, прототип инвестора в фильме Big Open, сделал публичное раскрытие:105,1,87 долл.Ценовые купоны используются для воздушных и легких технологий, наряду с ранним предупреждением, и текущая глобальная оценка компании по инфраструктуре ИИ сильно запуклая, и полупроводниковая пластина США присутствует в целом.30%Право или право, пространство обратного вызова.

Бэрри не был тем типом людей, которые использовали 42 года исторических данных для обоснования своих суждений: Mi-ray как чистый блок цикла хранения, что произошло в последние несколько десятилетий. Пасс.34 раза.Более 30 процентов эвакуаций были значительными. Текущая цена акций является отклонением от 200-дневного среднего значения и достигла исторического максимума с интернет-пузыря в 1984 году, при этом оценка полностью отделена от долгосрочной рентабельности предприятия, при этом только медиана долгосрочной чистой доходности активов фирмы.7%Окупаемость инвестиций была низкой, и лопнувший пузырь был лишь вопросом времени.

Как только США отреагировали, технология U.S. Light резко упала по средам и четвергам, а совокупное снижение превысило.16%Цена закрытия.$ 975,56

Однако нынешние основы центральноамериканской и американской хранилищ фундаментально разделены без излишней паники. Рост популярности косметического света полностью основан на оценках ИИ, а реальная стабильность прибыли фирмы слаба; внутренняя цепочка хранения основана на двойной логике замещения спроса и предложения на внутреннее производство, а фирмы, связанные с цепочками хранения Цзян Поло и Лонг Чонг, достигли высоких показателей и прибыли снизу вверх, при этом значительно меньше места падает, чем чип-блок США. Сплит-линия продолжится, а показатели установят более сильные черты отечественного производственного сопротивления.

Сложите вместе четыре заготовки, рынок в целом будет понятен на следующей неделе. Я дам вам объективную расческу из трех измерений, без предсказания точек, без рекомендации единицы, с общей логикой наблюдения.

Размер ликвидности явно выгоднее пространства. Триллионы средне- и долгосрочного капитала, инвестированные центральным банком, напрямую хеджировали июльский дефицит финансирования, общая ликвидность рынка была ослаблена, и не было никаких оснований для устойчивого и существенного снижения основной массы. Даже если на следующей неделе произойдет кратковременный разворот, дно достаточно сильное, чтобы избежать систематического коллапса чрезмерной паники.

Размер тарелки ясен. Основной интерес представляет полупроводниковое хранение и вычислительное оборудование ИИ, хранение разворотов цикла производства чипов, шесть месяцев коллективного разрыва производительности свинцового предприятия, сворачивание мощности по смягчению ликвидности и ремонту после регулировки плит, с акцентом на отечественные предприятия поддержки производства с реальными заказами и производительностью на местах. Основной линией давления являются смешанные автомобили и новые коммерческие транспортные средства, с долгосрочным понижением отраслевых оценок по политике налогообложения судов, краткосрочной неспособностью поддерживать значительное увеличение номерных знаков и краткосрочными возможностями отскока после перепадов. Внешние репрессии — это риск возникновения «пузыря» в оценке оффшорных полупроводников, который в краткосрочной перспективе подавляет настроения высокотехнологичных фирм и избегает небольших голосов, сделанных с помощью высококачественного чистого предмета.

Четыре тяжелые истории, похоже, не связаны между собой, указывая на одну и ту же логику: глобальный рынок капитала завершает раунд переоценки. Зарубежные научно-технические подразделения полагаются на истории для высокой оценки, и риски постепенно накапливаются; внутренние отрасли полагаются на реальный спрос и производительность для поддержки цен на акции; политика переходит от инклюзивной поддержки к хорошей и плохой; и ликвидность к ядру реальной экономики.

Строители акций не могут просто смотреть на подъем и падение одного дня, игнорируя долгосрочные изменения в политике и отраслевых циклах, следуя за горячими точками ветра и в конечном итоге становясь более уязвимыми наверху. Когда оффшорный пузырь искусственного интеллекта начинает ослабевать, высокотехнологичное внутреннее производство полагается на развороты цикла и внутреннее производство в качестве альтернативы выходу из независимых ситуаций. Когда промышленная политика постепенно отказывается от всеохватывающих субсидий и переходит от долгосрочных отраслей в будущем, является ли ключевая конкурентоспособность политическим дивидендом или долей ее технологий и глобальных рынков? Эти вопросы заслуживают серьезного рассмотрения каждой из диаспор.

Редактирование заметок

1. Сохраните основные факты горячей темы.
2. Все, кроме карточек на площади.
3. - Да, сэр.

Не похоже, что тебе придется это делать.